A rational pricing explanation for the failure of the CAPM | Autor(es): GUO, HUI
Titulo seriado: Review, FRB of St. Louis 86(3):23-33; mayo-junio 2004
Fecha de publicación: 01.mayo.2004
Resumen: El autor cuestiona la capacidad predictiva del modelo CAPM (capital asset pricing model) para predecir retornos accionarios. En este sentido, se provee evidencia en cuanto a que, por ejemplo, excesos de volatilidad son inexplicables a través de modelos tradicionales. Teniendo en cuenta lo anterior, el artículo explora la racionalidad subyacente en la asignación de precios a partir de las predicciones de retornos de acciones. Esto basado en mediciones efectuadas en base a la aplicación de una variante del modelo CAPM original
Páginas: 23-33
Ubicación: Review, FRB of St. Louis 86(3):23-33; mayo-junio 2004
Código SBIF: R529
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